Quy trình phát hành trái phiếu riêng lẻ như thế nào năm 2024?

Quy định về trái phiếu doanh nghiệp như thế nào?

Việc phát hành trái phiếu riêng lẻ mang lại sự linh hoạt cho doanh nghiệp trong việc huy động vốn. Thay vì phải tuân thủ các quy trình phức tạp và tốn kém để chào bán trái phiếu thông qua phương tiện thông tin đại chúng, doanh nghiệp có thể chọn lựa chào bán trái phiếu riêng lẻ cho một số nhà đầu tư cụ thể mà họ cho là phù hợp. Điều này giúp doanh nghiệp tiết kiệm thời gian và chi phí, đồng thời tăng cơ hội thành công trong quá trình huy động vốn.

Theo Nghị định 153/2020-NĐ-CP, trái phiếu doanh nghiệp là một loại chứng khoán quan trọng trong hệ thống tài chính của một quốc gia. Được định nghĩa trong Khoản 1, Điều 4 của nghị định này, trái phiếu doanh nghiệp là những giấy tờ có giá trị, có kỳ hạn từ 01 năm trở lên, được phát hành bởi các doanh nghiệp với mục đích huy động vốn.

Điểm đáng lưu ý là trái phiếu doanh nghiệp không chỉ là một cách để doanh nghiệp huy động vốn mà còn là cơ hội đầu tư hấp dẫn cho các nhà đầu tư. Khi mua trái phiếu doanh nghiệp, nhà đầu tư sẽ trở thành người cho vay tiền cho doanh nghiệp phát hành trái phiếu và nhận được lợi tức trong thời gian nhất định theo điều kiện đã được thỏa thuận trước đó.

Quan trọng hơn, việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp không chỉ là cách để doanh nghiệp huy động vốn mà còn là một cơ hội để cải thiện cơ cấu nợ, giảm áp lực tài chính và tăng cường khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp. Đồng thời, việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp cũng giúp doanh nghiệp mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh, đầu tư vào các dự án phát triển và nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.

Tuy nhiên, việc phát hành và giao dịch trái phiếu doanh nghiệp cũng đòi hỏi sự quản lý chặt chẽ từ các cơ quan quản lý nhà nước nhằm đảm bảo tính minh bạch, công bằng và an toàn cho cả người phát hành và nhà đầu tư. Chính vì vậy, việc tuân thủ các quy định pháp luật về trái phiếu doanh nghiệp là điều cực kỳ quan trọng để duy trì sự ổn định và phát triển bền vững của thị trường chứng khoán cũng như toàn bộ nền kinh tế.

Hồ sơ đăng ký trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ lần đầu

Một điểm quan trọng khác là tính minh bạch trong quá trình chào bán trái phiếu riêng lẻ. Do không có yêu cầu công bố thông tin rộng rãi như khi chào bán trái phiếu thông qua phương tiện thông tin đại chúng, việc đảm bảo tính minh bạch và công bằng trở nên khó khăn hơn. Doanh nghiệp phải đảm bảo rằng quy trình lựa chọn nhà đầu tư và thông tin về trái phiếu được công bố một cách minh bạch và chính xác, nhằm tránh các tranh cãi và tranh chấp sau này.

Theo quy định tại Điều 7 của Quy chế hoạt động đăng ký và chuyển quyền sở hữu chứng khoán, được ban hành theo Quyết định 108/QĐ-VSD ngày 20/08/2021, việc đăng ký lần đầu cho trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ đòi hỏi sự tuân thủ nghiêm ngặt từ các tổ chức phát hành. Mục tiêu của việc này là đảm bảo tính minh bạch và rõ ràng trong các giao dịch chứng khoán, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch và quản lý sau này.

Điều đáng chú ý là việc áp dụng các mẫu Giấy đề nghị đăng ký chứng khoán và Sổ đăng ký người sở hữu trái phiếu, được quy định trong Quy chế hoạt động đăng ký và chuyển quyền sở hữu chứng khoán tại VSDC, đối với trường hợp đăng ký lần đầu trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ sẽ thay đổi. Thay vì sử dụng Mẫu 01C/ĐKCK và Mẫu 02B/ĐKCK, các tổ chức phát hành sẽ phải tuân thủ Mẫu 01/ĐK-TPRL và Mẫu 02/ĐK-TPRL, như được quy định trong Quy chế đăng ký, lưu ký và thanh toán giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ, theo Quyết định 44/QĐ-VSD.

Ngoài ra, việc đăng ký lại trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại VSDC không cần thiết đối với những trái phiếu đã được phát hành trước khi Quy chế này có hiệu lực, miễn là đã thực hiện đăng ký tại VSDC trước thời điểm quy định. Thay vào đó, tổ chức phát hành chỉ cần cập nhật bổ sung thông tin đăng ký theo quy định tại Thông tư 30/2023/TT-BTC.

Trong vòng 02 ngày làm việc kể từ ngày nhận được thông tin cập nhật bổ sung từ tổ chức phát hành, VSDC sẽ chuyển dữ liệu đăng ký, lưu ký các mã trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ này sang thị trường giao dịch trái phiếu doanh nghiệp chào bán riêng lẻ tại HNX. Điều này giúp tạo ra một quy trình đăng ký và chuyển quyền sở hữu chứng khoán mạnh mẽ và hiệu quả, phục vụ cho hoạt động giao dịch chứng khoán ngày càng phát triển và phức tạp.

>>>Tìm hiểu thêm: Hồ sơ thế chấp quyền sử dụng đất

Quy trình phát hành trái phiếu riêng lẻ như thế nào?

Trái phiếu doanh nghiệp phát hành riêng lẻ, hay còn được gọi là trái phiếu riêng lẻ, đóng vai trò không thể phủ nhận trong việc huy động vốn của các doanh nghiệp. Với tính linh hoạt và tiềm năng hấp dẫn, loại chứng khoán này đã trở thành một công cụ quan trọng giúp các doanh nghiệp tăng cường nguồn vốn và phát triển hoạt động kinh doanh của mình.

Quy trình chào bán trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ trong nước, theo quy định của Điều 11 trong Nghị định 153/2020-NĐ-CP (được sửa đổi tại Nghị định 65/2022/NĐ-CP), là một quy trình phức tạp và cần phải tuân thủ nghiêm ngặt để đảm bảo tính minh bạch và công bằng cho cả các doanh nghiệp phát hành và các nhà đầu tư. Dưới đây là phân tích chi tiết về quy trình này:

1. Đối với chào bán trái phiếu không chuyển đổi không kèm chứng quyền của công ty đại chúng và công ty không phải là công ty đại chúng:

• Doanh nghiệp cần chuẩn bị hồ sơ chào bán trái phiếu theo quy định tại mục 2 của quy định.
• Trước đợt chào bán, doanh nghiệp phải công bố thông tin theo quy định tại Điều 19 của Nghị định 153/2020-NĐ-CP.
• Sau đó, doanh nghiệp tổ chức chào bán trái phiếu theo các phương thức quy định, và phải hoàn thành việc phân phối trái phiếu trong thời hạn 30 ngày kể từ ngày công bố thông tin trước đợt chào bán.
• Doanh nghiệp cũng phải thực hiện đăng ký, lưu ký trái phiếu theo quy định tại Điều 15 của Nghị định 153/2020-NĐ-CP.

2. Đối với chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền của công ty đại chúng; chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền của công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán:

• Quy trình này tương tự như trên, doanh nghiệp cũng cần chuẩn bị hồ sơ chào bán trái phiếu theo quy định.
• Tuy nhiên, thay vì tự tổ chức chào bán, doanh nghiệp cần gửi một bộ hồ sơ chào bán trái phiếu đến Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
• Ủy ban Chứng khoán Nhà nước sau đó có thời hạn 10 ngày để xem xét hồ sơ và ra quyết định chấp thuận hoặc từ chối. Trong trường hợp từ chối, lý do cụ thể sẽ được nêu rõ.

Sau khi đã có sự chấp thuận từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước:

• Doanh nghiệp sẽ tiếp tục công bố thông tin và tổ chức phát hành trái phiếu theo quy định.
• Số tiền thu được từ đợt chào bán sẽ được chuyển vào tài khoản phong tỏa mở tại ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, theo quy định của Nghị định 153/2020-NĐ-CP.
• Doanh nghiệp cần báo cáo kết quả chào bán và số tiền thu được cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, cũng như thực hiện các biện pháp thanh toán lãi, gốc trái phiếu và công bố thông tin theo quy định.

Như vậy, quy trình chào bán trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ trong nước đòi hỏi sự chặt chẽ và kỹ lưỡng từ phía doanh nghiệp, cũng như sự quản lý và giám sát từ các cơ quan quản lý nhà nước như Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Điều này nhằm đảm bảo tính minh bạch, công bằng và ổn định cho thị trường chứng khoán và cả hệ thống tài chính nói chung.

Có thể bạn muốn biết:

• Mẫu hóa đơn bán hàng do cục thuế phát hành năm 2024
• Mẫu khai báo lưu trú khách sạn năm 2024
• Thủ tục nhập hộ khẩu cho Việt Kiều năm 2024

Câu hỏi thường gặp